本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集資金到位前，聚燦光電將根據(jù)市場(chǎng)情況及自身實(shí)際情況以自籌資金擇機(jī)先行投入募集資金投資項(xiàng)目。募集資金到位后，依照相關(guān)法律法規(guī)要求和程序置換先期投入。
募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)方面，聚燦光電指出，本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目的可行性分析是基于當(dāng)前LED行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)格局、技術(shù)水平、客戶(hù)需求等因素作出的，已經(jīng)通過(guò)了充分的可行性研究論證。
聚燦光電表示，由于MiniLED作為L(zhǎng)ED前沿技術(shù)，下游LED應(yīng)用終端廠商新型產(chǎn)品更替需要一定時(shí)間，因此公司MiniLED的產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率呈逐步提高趨勢(shì)。
本募投項(xiàng)目測(cè)算中，項(xiàng)目第4年達(dá)產(chǎn)，第1年、第2年、第3年、第4年以及第5-10年各年的預(yù)計(jì)綜合毛利率分別為17.57%、17.51%、22.74%、23.18%和22.47%，預(yù)計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為23.59%、23.83%、31.37%、32.44%和31.63%，毛利率呈現(xiàn)先上升再穩(wěn)定的趨勢(shì)。
報(bào)告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為13.44%、16.89%、9.11%及9.93%，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為20.47%、27.32%、14.29%及17.11%，本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)毛利率水平高于報(bào)告期內(nèi)公司毛利率水平。
由于市場(chǎng)情況在不斷地發(fā)展變化，如果出現(xiàn)募集資金不能及時(shí)到位、項(xiàng)目延期實(shí)施、市場(chǎng)推廣效果不理想、產(chǎn)業(yè)政策或市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化、競(jìng)爭(zhēng)加劇等情況，有可能導(dǎo)致項(xiàng)目最終實(shí)現(xiàn)的投資效益與公司預(yù)估的投資效益存在一定的差距，可能出現(xiàn)募投項(xiàng)目的收益不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
募投項(xiàng)目產(chǎn)能消化風(fēng)險(xiǎn)方面，目前公司部分MiniLED產(chǎn)品已通過(guò)客戶(hù)驗(yàn)證，但尚未實(shí)現(xiàn)批量銷(xiāo)售。募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司每年將新增720萬(wàn)片MiniLED芯片生產(chǎn)能力。同時(shí)，公司前次募投項(xiàng)目為高光效LED芯片擴(kuò)產(chǎn)升級(jí)項(xiàng)目新增年產(chǎn)950萬(wàn)片藍(lán)綠光LED芯片（其中：藍(lán)綠光LED芯片828萬(wàn)片/年，MiniLED芯片120萬(wàn)片/年）尚未達(dá)產(chǎn)。
聚燦光電表示，由于Mini/Micro LED芯片市場(chǎng)前景可觀，LED芯片企業(yè)均在積極布局，未來(lái)Mini/Micro LED市場(chǎng)可能存在行業(yè)整體產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)模過(guò)大導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇、市場(chǎng)空間低于市場(chǎng)預(yù)期、產(chǎn)能無(wú)法完全消化的風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)，在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，若未來(lái)中國(guó)大陸LED芯片廠商產(chǎn)量占全球供應(yīng)量的比例出現(xiàn)下滑、市場(chǎng)環(huán)境、下游需求、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手策略、相關(guān)政策或者公司市場(chǎng)開(kāi)拓等方面出現(xiàn)重大不利變化，則公司可能會(huì)面臨募投項(xiàng)目產(chǎn)能無(wú)法完全消化的風(fēng)險(xiǎn)。
聚燦光電進(jìn)一步指出，公司本次募集資金投資項(xiàng)目產(chǎn)品包含MiniLED芯片，雖然公司部分MiniLED產(chǎn)品已通過(guò)客戶(hù)驗(yàn)證，但相關(guān)技術(shù)仍處于持續(xù)研發(fā)狀態(tài)，若相關(guān)技術(shù)未能順利實(shí)現(xiàn)大批量生產(chǎn)或相關(guān)產(chǎn)品性能不達(dá)標(biāo)，可能對(duì)募投項(xiàng)目的順利實(shí)施產(chǎn)生不利影響。
據(jù)了解，聚燦光電主要從事化合物光電半導(dǎo)體材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為GaN基高亮度LED外延片、芯片。公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于顯示背光、通用照明、醫(yī)療美容等中高端領(lǐng)域。
其中，在背光市場(chǎng)方面，公司已打入境內(nèi)外中高端客戶(hù)供應(yīng)鏈；在照明市場(chǎng)方面，公司產(chǎn)品性能得到客戶(hù)廣泛認(rèn)可；在高壓倒裝等小眾市場(chǎng)方面，通過(guò)自主研發(fā)，在光效上達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，在可靠性佳。
技術(shù)方面，聚燦光電已擁有低缺陷密度高可靠性的外延技術(shù)、高取光效率的芯片工藝技術(shù)、高發(fā)光效率高散熱的高壓芯片技術(shù)、Ag反射鏡大尺寸倒裝結(jié)構(gòu)芯片技術(shù)、高光色均一性的MiniLED芯片技術(shù)、雙反射鏡大發(fā)光角Mini芯片技術(shù)等。其中，公司MiniLED芯片整體工藝技術(shù)穩(wěn)定實(shí)現(xiàn)10ppb以下失效率，有效確?？蛻?hù)應(yīng)用方案。
業(yè)績(jī)方面，聚燦光電上半年共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約11.99億元，同比增長(zhǎng)19.21%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約2507.25萬(wàn)元。
來(lái)源：司令 發(fā)布日期
2023-09-11 瀏覽： 
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